Doppio Minimo » bande di bollinger

Ci provo con Coin e Chl

Alberto — Tue, 17 Jun 2008 19:45:10 +0000

A mio parere su Coin s’è completato un doppio minimo.
Provo a comprare con buy limit a 3,915€
Mi piace molto anche Chl che sulla banda inferiore di Bollinger pare reagire bene con un terzo test del supporto in area 0,38€ portandosi in chiusura a 0,3885€
Ci provo con buy limit a 0,39€
Apulia non parte. Gli do ancora qualche giorno.

A presto!
Alberto

POPOLARE DI MILANO

David Carli — Mon, 26 May 2008 19:04:21 +0000

Graficamente la Banca Popolare di Milano ha formato un 1-2-3 low di Ross in prossimità del supporto posto a € 7,00. Si può tentare un’entrata long con la TTE (Trader’s Trick Entry) al superamento del massimo odierno (€ 7,33) con uno stop loss a € 6,895 (tre ticks sotto il punto 1). Obiettivo il ritorno del titolo a quota € 8,00 prima e in area € 8,40/8,50 poi. I volumi sono in sensibile calo come si può notare anche dal Volume Oscillator, con quelli odierni davvero "miseri" (è quindi possibile che un minimo sia stato raggiunto o lo sarà a breve). La volatilità è in aumento come si evince dalle Bande di Bollinger e dai ratio di volatilità (entrambi non inseriti nel grafico) dovuto anche allo stacco del dividendo.

BUZZI UNICEM aggiornamento

David Carli — Mon, 26 May 2008 18:36:20 +0000

Buzzi Unicem dopo aver raggiunto mercoledì scorso il punto d’ingresso nel mercato situato poco sotto € 18,94 ha toccato un minimo di € 18,27 per risalire e chiudere oggi a € 18,56 dopo aver toccato un massimo di 18,97. Così facendo ha formato sul grafico un 1-2-3 high di Ross. Per chi è dentro al mercato mantenere la posizione, per chi non lo è si può tentare un entrata short con la TTE (Trader’s Trick Entry) se domani Buzzi scende sotto il minimo odierno (€ 18,38) con obiettivo area 17,00/17,30. Lo stop loss da spostare/inserire a € 19,53 (tre ticks sopra il punto 1). Da notare i volumi in deciso calo nelle ultime sedute come si evince dal Volume Oscillator. Volatilità in aumento come mostrato dalle Bande di Bollinger e dai ratio di volatilità (entrambi non inseriti nel grafico).

BUZZI UNICEM

David Carli — Mon, 12 May 2008 21:52:51 +0000

Graficamente sul titolo Buzzi Unicem si sta completando una formazione 1-2-3 high di Ross. Se diamo anche un’occhiata agli indicatori vediamo che lo stocastico ha appena invertito la sua rotta dalla zona d’ipercomprato. Tra Momentum e prezzo c’è divergenza (non riportata nel grafico). Il Volume Oscillator dopo essere salito sopra i 50 punti ha invertito al ribasso la sua direzione. Sempre sui volumi notiamo che nelle ultime tre sedute il titolo è praticamente riamasto invariato mentre i volumi sono stati di molto superiore alla media a 21 giorni. Questo significa che mentre i piccoli investitori acquistavano il titolo, le grandi mani lo stavano vendendo. La volatilità è bassa e in calo come si evince dai ratei di volatilità e dalle Bande di Bollinger (anche questi due indicatori non riportati nel grafico). Se martedì il titolo scende sotto il minimo odierno (€ 17,37) si può entrare short usando la TTE (Trader’s Trick Entry). Lo stop loss non oltre € 17,60. Primo obiettivo il ritorno del titolo in area € 16,00.

Situazione dei mercati

David Carli — Sun, 27 Apr 2008 12:49:16 +0000

Se diamo uno sguardo ai grafici dei principali indici azionari mondiali notiamo come tutti quanti si trovino nella stessa identica situazione (nei grafici S&P MIB40 e S&P 500). I mercati, dopo i minimi raggiunti a marzo, stanno adesso raggiungendo (qualcuno lo ha gia fatto come il francese CAC40) le rispettive lines di resistenza. Resistenze che rappresentano una sorta di spartiacque tra ribasso e rialzo. Lo stocastico sta tornando in zona ipercomprato e vi è, nel brevissimo, una divergenza tra indice e Momentum (trendlines verde oliva) mentre nel breve indice e Momentum convergono (trendlines rosse). Le Bande di Bollinger ci dicono che la volatilità è in calo e i volumi sono, generalmente, nella media. E’ molto probabile che nelle prossime sedute gli indici vadano a testare le rispettive resistenze (S&P MIB40 i 35.000 punti, DAX30 i 7.000 punti, CAC40 come detto ha già testato i 5.000 punti, S&P 500 i 1.400 punti, NIKKEI 225 i 14.000 punti elencando solo alcuni degl’indici principali). Quello che succederà dopo è difficile prevederlo. Sui mercati sta cominciando a tornare l’ottimismo, molte società stanno riportando utili superiori alle attese e questo mette in secondo piano i problemi legati al credito che continuano ad esistere, il petrolio sempre più caro e il dollaro che non finisce di svalutarsi. Personalmente ritengo che per superare forti scogli come le resistenze a cui sono arrivati gl’indici occorrono ben altri scenari. Ritengo possibile che gl’indici, dopo aver testato le resistenze (e in alcuni casi anche superate al livello intraday), possano tornare a scendere. Al momento lo scenario più probabilistico è quello di indici che si muovono lateralmente all’interno di ben delineati trading range. Tutto dipenderà se a prevalere sarà la trendline verde oliva (il mercato tornerà a scendere) oppure quella rossa (il mercato continuerà a salire). La bassa volatilità dei mercati indica che la battaglia tra rialzisti e ribassisti sta per accendersi. Se però consideriamo che maggio è tradizionalmente un mese poco favorevole ai mercati azionari….

AUTOGRILL

David Carli — Thu, 24 Apr 2008 19:20:01 +0000

Autogrill è da luglio dello scorso anno che è in trend negativo. Infatti da allora ha sempre rimbalzato sulla trendline di resistenza per poi scendere sempre più. Il valore del titolo è passato da € 16,70 di 9 mesi fa a un valore odierno di € 9,2750. Se guardiamo, però, il grafico a candele (in quello che ho postato io si capisce poco per via di tutti gli indicatori e le lines tracciate) si possono notare alcuni indizi che fanno presagire che il tempo dei ribassi potrebbe concludersi qua. Per prima cosa oggi Autogrill ha formato un triplo minimo sulla line di supporto. Secondo, oggi si è venuta a formare una "dragonfly", una doji con apertura e chiusura allo stesso livello e ai massimi (o quasi) di giornata. Quest’ultima è una forte figura d’inversione del trend. Se guardiamo lo stocastico lo troviamo in forte ipervenduto e, inoltre, c’è una divergenza tra i minimi del titolo e quelli del Momentum. Le Bande di Bollinger ci dicono che la volatilità è bassa e, quindi, è lecito aspettarsi da un giorno all’altro un aumento anche considerevole della volatilità. Infine se guardiamo i volumi, si può notare come nelle ultime tre sedute di ribasso del titolo (volumi ben sopra la media a 21 giorni), questi sono andati diminuendo, come a dire che oramai il minimo è stato raggiunto. I presupposti ci sono tutti per entrare al rialzo sul titolo, la bassa volatilità del periodo non favorirà di certo (almeno per alcuni giorni) un "rally" rialzista, però rende l’operazione meno rischiosa. Quindi, si può entrare long a € 9,3350 (tre ticks sopra il massimo odierno) con uno stop loss a € 9,09. Un primo obiettivo il test della resistenza posta a € 10,15 circa, superato tale scoglio la successiva resistenza è in area € 11,00/11,20.

La corsa dei titoli legati al petrolio

David Carli — Mon, 21 Apr 2008 23:30:03 +0000

Il settore che nelle ultime sedute ha ottenuto la performance migliore è senz’altro quello "Oil" e i titoli dell’S&P MIB40 sugli scudi sono Eni, Saipem e Tenaris. Proviamo ad analizzarli meglio vedendo possibili punti d’ingesso short per poter sfruttare ritracciamenti che, a questo punto, sono più che probabili, almeno a livello di grafico. Non dimenticando che i continui record del greggio non favoriscono l’analisi tecnica.

ENI nella giornata di lunedì ha visto formarsi sul grafico a candele una shooting star che potrebbe (uso il condizionale) rappresentare un segnale d’inversione del trend. Lo stocastico è in ipercomprato ma ha invertito la direzione. Il prezzo ha, durante la seduta, sfondato la banda superiore di Bollinger per poi chiudere sotto. Bande di Bollinger che ci dicono che la volatilità è in aumento. I volumi, di poco superiori alla media degli ultimi 21 giorni potrebbero rappresentare l’inizio delle vendite da parte di alcuni grossi investitori. E’ possibile, quindi, un ritracciamento del titolo, fino dove è difficile prevederlo proprio per l’imprevedibilità del titolo così legato al greggio. Usando i ritracciamenti di Fibonacci possiamo vedere che il supporto posto a € 23,50 ha un ritracciamento del 23,60%, il ritracciamento del 38,2% passa a € 22,90 circa, quello del 50% a € 22,55 circa e quello del 61,8% a € 22,10 circa. Ricapitolando è possibile un entrata short a € 24,30/24,35 (meglio attendere un possibile test del massimo odierno) con uno stop loss massimo a € 24,55. In alternativa, per avere maggiori certezze dell’inversione del trend, si può attendere l’eventuale discesa del titolo sotto il minimo odierno (€ 23,80) per poi entrare short (in quel caso lo stop loss andrebbe inserito a € 24,05). Take profit: il ritorno del titolo almeno in area 23,00/22,90 (dove eventualmente andrebbe liquidata metà posizione); comunque non reputo possibile, alle condizioni attuali, una discesa di Eni sotto i 22 Euro.

Di SAIPEM ho già parlato molto nei giorni scorsi. La situazione non è cambiata, anzi… Il calo del titolo dopo il massimo di € 30,50 è, a mio avviso, stato molto significativo. Il motivo è subito spiegato: volumi ben oltre la media, metà dei quali si sono verificati dal raggiungimento del massimo alla chiusura. Questo a testimoniare come molti abbiano preso beneficio sopratutto quando si sono accorti che il titolo non sarebbe andato oltre (almeno in quella seduta) il massimo fin lì raggiunto. Domani avremo la prova del nove, se il prezzo continuerà a calare con volumi in aumento significherà che il titolo sta ritracciando. Altrimenti vedremo un nuovo attacco al massimo del giorno prima e, a quel punto, assisteremo al ritorno del titolo in area € 31,00. Utilizzando Fibonacci vediamo che il supporto posto a € 29,00 ha un ritracciamento del 23,60%, il ritracciamento del 38,2% passa a € 28,20 circa, quello del 50% a € 27,55 circa e quello del 61,8% a € 26,80 circa. Personalmente, essendo entrato short a € 30,47 sposto lo stop loss a € 30,51 con take profit a € 29,00 (per metà posizione e spostamento dello stop loss a € 29,55) e € 28,20/28,00 (per l’altra metà). Per chi, invece, è fuori si può entrare short se il titolo scende sotto € 30,00 (qualche ticks sotto) con uno stop loss massimo a € 30,20.

TENARIS è un titolo che mi ha dato le maggiori soddisfazioni negli ultimi giorni. Dopo la tenuta del supporto posto a € 16,00 il titolo è salito fino ad un massimo di € 17,69. Anche per Tenaris valgono le stesse identiche considerazioni fatte per Eni e Saipem. C’è una divergenza tra prezzo e Momentum, lo stocastico si trova in forte ipercomprato, e quasi l’intera candela formatasi lunedì si trova all’esterno della banda superiore di Bollinger. Quindi, anche per Tenaris, tutti i presupposti perché il titolo ritracci. Personalmente sono long da € 16,03 e dopo aver venduto oggi a € 17,30 metà posizione ed aver spostato lo stop a € 16,95 ho deciso di rimanere in posizione (take profit € 18,00). Nel peggiore dei casi vengo stoppato e porto ugualmente a casa un buon guadagno. Utilizzando ancora una volta Fibonacci vediamo che il ritracciamento del 23,6% passa a € 16,95 circa, quello del 38,2% a € 16,40 circa e quello del 50,00% a € 16,00 (supporto) e quello del 61,8% a € 15,60. Per, eventuali, entrate short si può attendere il test del massimo odierno (ed eventualmente del raggiungimento di area 18,00 Euro) prima di vendere allo scoperto. Se il titolo raggiunge € 18,00 si può vendere qualche ticks sotto tale soglia con stop loss massimo a € 18,10. Se, invece, il massimo resiste o il titolo ritraccia dopo poco lo sfondamendo si può vendere a € 17,55/17,60 con stop loss massimo a € 17,75.

Ribadisco che tutto questo è relativo alla sola analisi tecnica, ciò che effettivamente farà salire o scendere i tre titoli è il prezzo del greggio che, al momento in cui sto scrivendo quest’articolo, è ben oltre i 117 dollari il barile. Una discesa del greggio favorirebbe il naturale storno dei titoli legati al petrolio. Io sono tra quelli che non reputa utopia il raggiungimento dei 200 dollari il barile da parte dell’oro nero nei prossimi anni e, anzi, me lo auguro di cuore. Così finalmente le alternative al petrolio verranno commercializzate e ne trarremo beneficio tutti (ambiente compreso!).

S&P MIB40: il rimbalzo ha i giorni contati!

David Carli — Wed, 09 Apr 2008 00:06:48 +0000

Analizzando il grafico dell’indice dei 40 titoli a maggiore capitalizzazione ci si rende conto che il rimbalzo che tale indice ha fatto dai minimi di qualche settimana fa è giunto, quantomeno, ad una pausa. La prima cosa che balza agli occhi è il forte stato d’ipercomprato in cui si trova l’S&P MIB40 da qualche giorno, lo stocastico ha raggiunto ieri un valore di oltre 94. Si possono, inoltre, vedere le divergenze che ci sono tra prezzo e Momentum, e tra prezzo e il Commodity Channel Index (CCI). Divergenze che alimentano i timori di un inversione del trend di breve. Le Bande di Bollinger ci dicono che la volatilità è in aumento, altro indizio di una probabile inversione di tendenza. Si dice che tre indizi fanno una prova ma nei mercati azionari è tutto molto aleatorio e bisogna sempre rimanere con i piedi ben piantati a terra. Resta comunque molto forte l’impressione che l’indice possa calare nelle prossime sedute. Bisogna vedere se si tratterà di uno storno fisiologico o se torneremo a testare i minimi dell’anno.

Discesa libera per l’S&P MIB40

David Carli — Mon, 17 Mar 2008 02:32:41 +0000

Non parlo di sport e più precisamente di sci, parlo della situazione americana che comincia a fare i conti con la realtà. Venerdì si è rischiato il tracollo ma, con molta probabilità, è solo rimandato. E con l’America, come nel gioco del domino, le altre Borse seguono lo stesso destino. Il nostro S&P MIB40 non è da meno. Analizzando il grafico vediamo che, pur trovandosi ai minimi dell’anno, lo stocastico è molto al di sopra del livello d’ipervenduto non escludendo, quindi, un’ulteriore discesa. La volatilità è in aumento come confermato dalle Bande di Bollinger e come è normale attendersi in situazioni e periodi come quello che stiamo vivendo dove il panic seller o l’euforia per una buona notizia possono far schizzare l’indice nell’una o nell’altra direzione. Anche se alcuni indicatori (come ad esempio il Momentum) sono divergenti con il trend dell’indice, non credo che si possa considerare, alle condizioni attuali, la possibilità di un’inversione imminente. Almeno fino a quando l’indice non avrà raggiunto area 28.000/28.500 punti. Da quel livello non è escluso si possa ripartire a fare acquisti. Ma tutto è da considerare giorno per giorno. Sicuramente non mancheranno le notizie buone e quelle cattive, e il mio consiglio è quello di restare fuori dai mercati fino a quando non sarà passata la bufera. Personalmente sarò assente per le prossime due settimane e quindi non farò fatica a restare alla finestra. Concludo augurando a tutti voi una felice Pasqua.

UNIPOL

David Carli — Thu, 13 Mar 2008 01:04:07 +0000

Unipol si trova all’interno di una congestione triangolare che oramai è arrivata al capitolo finale: o il titolo rompe la resistenza e sale, oppure ad essere rotto sarà il supporto e quindi andremo in discesa. Analizzando un po’ meglio gli indicatori vediamo che il Money Flow Index si trova a metà tra ipervenduto e ipercomprato, lasciando così aperta la porta a tutte e due le soluzioni. Le Bande di Bollinger indicano un aumento della volatilità. Passiamo al Momentum. Premessa: quando il mercato raggiungerà il massimo, il Momentum salirà bruscamente e poi cadrà divergendo dal movimento ascendente od obliquo del prezzo. Analogamente, a un minimo di mercato, il Momentum scenderà bruscamente e poi inizierà a salire. Entrambe queste situazioni si risolvono in una divergenza tra l’indicatore e i prezzi. Questo è esattamente ciò che accade sul grafico. Come potete ben vedere una prima divergenza si è avuta a settembre/dicembre e segnato con la "V" c’è il giorno in cui il Momentum suggeriva di vendere. Adesso vi è un’altra divergenza tra Momentum e prezzo e segnato con la lettera "A" c’è il giorno in cui avremmo dovuto acquistare Unipol. Quindi stando a questa indicazione è molto probabile che nei prossimi giorni ad essere sfondata sia la resistenza. L’analisi tecnica è tutt’altro che una scienza esatta, percui tutte queste indicazioni sono da prendere con le molle. Si può tuttavia provare a entrare long, nei prossimi giorni, al superamento del massimo odierno (€ 1,8650) con uno stop loss poco sotto il supporto (€ 1,80). L’obiettivo è il ritorno di Unipol in area € 2,00 prima e in area € 2,20 poi. Una chiusura di seduta sotto il supporto, molto probabilmente, annullerebbe il segnale rialzista sul titolo.