Doppio Minimo » Momentum

S&P MIB40 quarto aggiornamento

David Carli — Tue, 01 Jul 2008 21:58:56 +0000

Il nostro indice S&P MIB40, come preventivato, ha raggiunto la quota di 28.500 punti (il grafico riprodotto, questa volta, è quello settimanale non rettificato) con la quinta Onda di Elliott in completamento. Adesso è probabile un rimbalzo che potrebbe riportare l’indice a ridosso dei 30.000 punti. Ma per poter entrare long bisogna attendere un segnale preciso. Al momento gli unici sentori che danno per probabile il rimbalzo sono lo stocastico in forte ipervenduto, una divergenza tra Momentum e indice, i volumi in diminuzione e la volatilità in aumento. Non vi è, sia nel grafico daily, sia in quello settimanale, nessun segnale a livello di barra o di candlestick che possa avvalorare l’ipotesi di un’inversione del trend. Comunque rimango fiducioso sulla possibilità di assistere ad un rimbalzo prima che l’indice testi nuovamente i minimi raggiunti. Il livello raggiunto (28.500 punti) rappresenta una buona resistenza e sfondarla non sarà cosa semplice. Se ciò avverrà (tra qualche settimana) credo che la discesa dell’S&P MIB40 si possa arrestare, al massimo, in area 26.300/26.500 punti da dove si potrà ricominciare ad acquistare a prezzi decisamente vantaggiosi.

Pattern rialzista su Luxottica

David Carli — Sun, 15 Jun 2008 21:28:17 +0000

Su Luxottica (sono di corsa, non riesco ad impostare il grafico) si è formato venerdì un Piercing Line con volumi decisamente sostenuti. Stocastico veloce che ha incrociato quello lento entrambi in zona ipervenduto. Momentum in trend rialzista. Volatilità (come i volumi) in aumento. Si può entrare long al superamento del massimo di venerdì (€ 16,10) con stop loss al massimo due punti percentuali sotto il prezzo d’ingresso. Primo obiettivo € 17,00.

UNICREDIT E I BANCARI

David Carli — Tue, 10 Jun 2008 21:55:46 +0000

I bancari, nelle ultime sedute hanno subito forti cali ma se andiamo a vedere i volumi, nella maggior parte dei casi sono molto inferiori alla media. La quasi totalità di loro si trovano in uno stato di ipervenduto e se guardiamo i relativi grafici a candele notiamo diverse figure d’inversione del trend. Alcuni di loro, inoltre si trovano sulla line (o quasi) di supporto. Direi che un rimbalzo di uno o due giorni ci stà tutto, almeno a livello grafico le condizioni ci sono. Vediamo più nel dettaglio Unicredit. Oggi il titolo ha raggiunto la line di supporto sita a quota 4,00 Euro e poi ha chiuso a livello dell’apertura (poco oltre). Nelle ultime due sedute si sono venute a formare, praticamente, due doji a testimonianza di come il titolo abbia trovato difficoltà nel continuare a scendere. Inoltre, come detto precedentemente, i volumi sono in forte calo da giorni e nettamente sotto la media a 21 giorni, mentre la volatilità è rimasta sostanzialmente invariata nelle ultime sedute. Si nota, anche, una divergenza tra Momentum e prezzo che indica una forte possibilità d’inversione del trend di breve. Lo Stocastico veloce è in procinto d’incrociare quello lento (entrambi in zona ipervenduto) con aumento delle possibilità d’inversione del trend ribassista (sempre di breve/brevissimo periodo). Credo che si possa tentare un’entrata long sul titolo alla tenuta del supporto (€ 4,00) con primo obiettivo € 4,20/4,25 e successivo a € 4,50. Lo stop loss va inserito poco sotto il supporto. Data l’impostazione ribassista delle Borse mondiali (non solo quella italiana) reputo difficile che il titolo possa avere un rialzo per diversi giorni, suggerisco piuttosto una toccata e fuga. Del tipo compro in apertura e vendo in chiusura o al massimo il giorno dopo. Spostare lo stop a protezione del 50% del guadagno visto sulla carta una volta che il titolo si sarà incanalato nella nostra direzione.

UNIPOL

David Carli — Sun, 08 Jun 2008 21:33:36 +0000

Unipol è tra i titoli bancari quello che ha meglio performato quest’anno e, nelle ultime settimane, in particolare. Ci sono segnali, però, che anche per Unipol il tempo del ribasso possa essere sopraggiunto. Il titolo, infatti, si trova all’interno di canale ribassista e venerdì dopo aver toccato la trendline di resistenza è sceso fino chiudere esattamente sulla line di resistenza (€ 1,70). A livello grafico si è venuto a formare un Evening Star che comunque è di marginale importanza dal momento che questi non ha formato un massimo di periodo. Lo stocastico ha cominciato la sua discesa dalla zona d’ipercomprato e il Momentum è oramai da quasi due mesi in trend ribassista. I volumi sono bassi (nelle ultime due settimane solo una volta sono stati superiori della media a 21 giorni) come la volatilità. La chiusura proprio in concomitanza della resistenza ha però un importante significato. La discesa, infatti, sotto il minimo di venerdì (€ 1,6910) darebbe un forte segnale ribassista al titolo con la possibilità di un ritorno dello stesso in area 1,40/1,45. Detto ciò, si può tentare un’entrata short se Unipol scende sotto € 1,69 con stop loss iniziale a € 1,71. Il take profit a € 1,45 (vale sempre la stessa regola di spostamento dello stop una volta che il mercato si muove nella nostra direzione).

ARCELORMITTAL (CAC40)

David Carli — Sun, 08 Jun 2008 21:03:36 +0000

Arcelormittal è dai minimi di fine gennaio che si trova in un trend positivo che lo ha portato quasi a raddoppiare il proprio valore. Adesso però il trend potrebbe essere arrivato alla fine. Venerdì, infatti, dopo un’apertura in gap up il titolo è sceso chiudendo all’interno del range del giorno precedente (a livello intraday si è formato un oops di Williams). Lo stocastico ha comiciato a scedere dalla zona d’ipercomprato, c’è una divergenza tra Momentum e prezzo, i volumi sono in aumento (in particolare venerdì sono stati superiori alla media a 21 giorni) e la volatilità è bassa. Inoltre la chiusura di venerdì (€ 65,10) si trova a ridosso del supporto (€ 65,00) la cui violazione potrebbe far, quantomeno, stornare il titolo fino a testare la resistenza posta a € 55,00. Si può, dunque, entrare short se il titolo scende sotto € 65,00 con stop loss una volta entrati nel mercato a € 65,80. Il take profit è situato a € 55,00 ma è consigliabile una volta che il titolo avrà preso la nostra direzione, spostare lo stop a protezione di almeno il 50% del profitto massimo visto sulla carta.

L’ESPRESSO

David Carli — Tue, 27 May 2008 23:12:05 +0000

L’Espresso è in trend ribassista da quasi un anno che lo ha portato a testare l’importante supporto situato a € 2,00. Se guardiamo il grafico si può notare lo Stocastico in zona ipervenduto da oramai tre settimane. La divergenza tra Momentum e prezzo che aumenta le possibilità che il supporto faccia il suo dovere. La volatilità è molto bassa a testimonianza di ciò troviamo i ratei di volatilità (6/100 e 10/100) sotto lo 0.50. I volumi sono in calo aumentando le possibilità che un minimo del periodo sia stato raggiunto o lo sarà a breve. Come per Finmenccanica, sulla tenuta del supporto si può entrare long con stop loss a € 1,98.

FINMECCANICA

David Carli — Tue, 27 May 2008 22:52:00 +0000

Finmeccanica dopo aver raggiunto e superato la line di resistenza (€ 22,25 circa) è letteralmente crollato ritornando a testare il supporto (€ 19,00). Ci sono alcuni indizi che ci dicono che probabilmente il titolo nelle prossime sedute può rimbalzare. Lo stocastico è in forte ipervenduto e il Momentum è sceso a 86 punti. Come si può notare nel grafico nell’ultimo anno è la quarta volta che raggiunge il supporto. In due dei precedenti il Momentum era sceso a 84 e 85 punti con il titolo che poi ha rimbalzato tornando a salire. Quindi è probabile che una discesa del Momentum sotto gli 88 punti coincida con un minimo del medio periodo (dal 2006 a oggi è la terza volta che raggiunge tale livello e nei primi due casi è stato così). La volatilità è alta quindi è probabile attendersi un calo a breve. I volumi sono in calo a testimoniare che, forse, un minimo è stato raggiunto o lo sarà a breve. Sulla tenuta del supporto posto a € 19,00 si può tentare un’entrata long con stop loss iniziale a € 18,80.

ACEA

David Carli — Sun, 25 May 2008 20:46:51 +0000

ACEA si trova da alcune settimane all’interno di una congestione compresa tra € 12,00 (supporto) e € 13,40 (resistenza). Venerdì il titolo ha formato sul grafico a candele una doji con il massimo sulla line di resistenza. Inoltre lo stocastico è quasi in zona ipercomprato, i volumi sono in calo (con in prezzi in aumento) come si può vedere anche dal Volume Oscillator, la volatilità è bassa e c’è una divergenza tra Momentum e prezzi. Si può tentare un entrata short se il titolo scende sotto € 13,00 con stop loss a € 13,50 e target profit il raggiungimento del supporto.

S&P MIB40 secondo aggiornamento

David Carli — Sat, 24 May 2008 22:44:02 +0000

Analizzando il grafico settimanale dell’indice S&P MIB40 si può vedere come sembra terminata la quarta onda di Elliott e abbia avuto inizio, con la settimana appena conclusa, la quinta e ultima onda. Ma per averne conferma l’indice dovrà scendere sotto la soglia dei 32.500 punti. Il grafico postato è rettificato, ciò si è reso necessario visti i numerosi titoli che hanno staccato il dividendo. Da notare che dal punto 1 al punto 2 si contano nove barre, lo stesso numero di barre comprese tra il punto 3 e il punto 4. Gurdando più da vicino alcuni indicatori troviamo lo Stocastico che con l’ultima settimana da uno stato di ipercomprato ha cominciato a scendere. Il Volume Oscillator che è in calo da ormai tre mesi, nelle ultime 9 settimane i volumi sono stati tutti inferiori alla media a 21 giorni. Se guardiamo, poi, lo stesso grafico daily, notiamo una divergenza Momentum/prezzo cominciata ai primi di aprile. La volatilità è bassa come dimostrano i ratei di volatilità 6/100 e 10/100, con l’indice che tutto sommato ha retto bene nell’ultima settimana rispetto ai principali indici europei e statunitensi. Adesso, come detto, si decidono le sorti. Il livello dei 32.500 punti rappresenta lo spartiacque tra rialzo e ribasso. Vedremo nelle prossime settimane. In caso di rimbalzo e poi superamento dei 34.500/35.000 punti si aprirebbero scenari molto positivi e il superamento dei 37.000 punti successivamente chiuderebbe il capitolo ribassista. Al contrario la rottura del supporto aprirebbe scenari negativi con l’elevata probabilità di rivedere un nuovo minimo dell’anno in area 28.000/28.500 punti.

GEOX aggiornamento

David Carli — Thu, 15 May 2008 21:40:05 +0000

Geox continua a rimanere a ridosso della line di supporto. Dopo la dragon fly doji di tre giorni fa il titolo è rimasto pressochè invariato. Si è venuta a completare una formazione 1-2-3 low di Ross che potrebbe preludere ad un aumento di prezzo del titolo. Se uniamo a ciò lo stocastico in zona ipervenduto oramai da una settimana, la divergenza tra Momentum e prezzo, la volatilità che comincia ad aumentare e i volumi che sono in calo si può concludere che forse siamo arrivati alla fine della discesa. Si può entrare long al superamento del massimo odierno (€ 8,70) con uno stop loss poco sotto il minimo degli ultimi tre giorni (€ 8,43). Traget profit il ritorno del titolo in area € 10,00.