Doppio Minimo » ratei di volatilità

L’ESPRESSO

David Carli — Tue, 27 May 2008 23:12:05 +0000

L’Espresso è in trend ribassista da quasi un anno che lo ha portato a testare l’importante supporto situato a € 2,00. Se guardiamo il grafico si può notare lo Stocastico in zona ipervenduto da oramai tre settimane. La divergenza tra Momentum e prezzo che aumenta le possibilità che il supporto faccia il suo dovere. La volatilità è molto bassa a testimonianza di ciò troviamo i ratei di volatilità (6/100 e 10/100) sotto lo 0.50. I volumi sono in calo aumentando le possibilità che un minimo del periodo sia stato raggiunto o lo sarà a breve. Come per Finmenccanica, sulla tenuta del supporto si può entrare long con stop loss a € 1,98.

S&P MIB40 secondo aggiornamento

David Carli — Sat, 24 May 2008 22:44:02 +0000

Analizzando il grafico settimanale dell’indice S&P MIB40 si può vedere come sembra terminata la quarta onda di Elliott e abbia avuto inizio, con la settimana appena conclusa, la quinta e ultima onda. Ma per averne conferma l’indice dovrà scendere sotto la soglia dei 32.500 punti. Il grafico postato è rettificato, ciò si è reso necessario visti i numerosi titoli che hanno staccato il dividendo. Da notare che dal punto 1 al punto 2 si contano nove barre, lo stesso numero di barre comprese tra il punto 3 e il punto 4. Gurdando più da vicino alcuni indicatori troviamo lo Stocastico che con l’ultima settimana da uno stato di ipercomprato ha cominciato a scendere. Il Volume Oscillator che è in calo da ormai tre mesi, nelle ultime 9 settimane i volumi sono stati tutti inferiori alla media a 21 giorni. Se guardiamo, poi, lo stesso grafico daily, notiamo una divergenza Momentum/prezzo cominciata ai primi di aprile. La volatilità è bassa come dimostrano i ratei di volatilità 6/100 e 10/100, con l’indice che tutto sommato ha retto bene nell’ultima settimana rispetto ai principali indici europei e statunitensi. Adesso, come detto, si decidono le sorti. Il livello dei 32.500 punti rappresenta lo spartiacque tra rialzo e ribasso. Vedremo nelle prossime settimane. In caso di rimbalzo e poi superamento dei 34.500/35.000 punti si aprirebbero scenari molto positivi e il superamento dei 37.000 punti successivamente chiuderebbe il capitolo ribassista. Al contrario la rottura del supporto aprirebbe scenari negativi con l’elevata probabilità di rivedere un nuovo minimo dell’anno in area 28.000/28.500 punti.

Atlantia

Alberto — Wed, 14 May 2008 05:10:06 +0000

Atlantia è appena sotto il massimo relativo posto a 21,55€ con i ratei di volatilità a 6 e 10 -100 sotto 0,5
Si nota un notevole incremento di volumi in questi giorni.
Metto un ordine stop in acquisto a 21,62€
Finito con lo stop a 5,03€ il trade su Eurotech.

A presto!
Alberto

BUZZI UNICEM

David Carli — Mon, 12 May 2008 21:52:51 +0000

Graficamente sul titolo Buzzi Unicem si sta completando una formazione 1-2-3 high di Ross. Se diamo anche un’occhiata agli indicatori vediamo che lo stocastico ha appena invertito la sua rotta dalla zona d’ipercomprato. Tra Momentum e prezzo c’è divergenza (non riportata nel grafico). Il Volume Oscillator dopo essere salito sopra i 50 punti ha invertito al ribasso la sua direzione. Sempre sui volumi notiamo che nelle ultime tre sedute il titolo è praticamente riamasto invariato mentre i volumi sono stati di molto superiore alla media a 21 giorni. Questo significa che mentre i piccoli investitori acquistavano il titolo, le grandi mani lo stavano vendendo. La volatilità è bassa e in calo come si evince dai ratei di volatilità e dalle Bande di Bollinger (anche questi due indicatori non riportati nel grafico). Se martedì il titolo scende sotto il minimo odierno (€ 17,37) si può entrare short usando la TTE (Trader’s Trick Entry). Lo stop loss non oltre € 17,60. Primo obiettivo il ritorno del titolo in area € 16,00.

PRYSMIAN

David Carli — Thu, 08 May 2008 21:04:33 +0000

Prysmian si trova alle prese con la resistenza situata a € 16,00. Se guardiamo il grafico il superamento di tale soglia non sembra di facile riuscita. Lo stocastico si trova praticamente in zona ipercomprato e altri indicatori di momento (RSI, Money Flow Index ecc.) sono già arrivati alla predetta zona. C’è una divergenza tra Momentum e prezzo, con buone probabilità d’inversione del trend. La volatilità è bassa, infatti se guardiamo i ratei di volatilità (6/100 e 10/100) li troviamo tutti e due sotto lo 0,5. Questo ci dice che presto avremo un forte aumento della volatilità. Il Volume Oscillator è in trend negativo e ben sotto lo zero a differenza del prezzo che nelle ultime sedute è aumentato. Questo è indice di debolezza e quando ad un aumento dei prezzi corrisponde una diminuzione dei volumi, un’inversione del trend è molto probabile. Inoltre i volumi delle ultime sedute sono stati di molto inferiori alla media a 21 giorni. In conclusione è probabile che il titolo fatichi molto a superare la soglia dei 16 Euro e molto più probabilmente, dopo aver fallito la rottura della resistenza, potrebbe ritracciare fino al supporto posto a € 14,50. Quindi il titolo è da monitorare e appena s’intuisce che il tentativo di portarsi sopra la resistenza sta fallendo si può entrare short con uno stop loss iniziale non oltre € 16,15. L’obiettivo, come detto, è il ritorno di Prysmian in zona supporto.

S&P MIB40 aggiornamento

David Carli — Wed, 07 May 2008 21:24:02 +0000

Abbiamo visto nei giorni scorsi come sul grafico dell’S&P MIB40 si stia completando la quarta onda di Elliot (vedi articolo). Se guardiamo il grafico daily dell’indice dei quaranta titoli a maggiore capitalizzazione vediamo che perdura, da fine aprile, lo stato di ipercomprato. Inoltre è sempre ben visibile e netta una divergenza tra Momentum e indice. Per quanto riguarda la volatilità, vediamo che i ratei 6/100 e 10/100 si trovano sotto la soglia dello 0,5. Un aumento della volatilità stessa è probabile nelle prossime sedute. Infine dando uno sguardo ai volumi notiami che il Volume Oscillator (non inserito nel grafico) è in calo e ben sotto lo zero mentre l’indice è in aumento. Questo significa una debolezza dell’indice stesso e un’inversione di trend nel medio periodo è molto probabile. Nelle ultime sedute l’indice ha trovato molte difficoltà a superare i 34.600 punti e a conti fatti credo che molto probabilmente sia arrivato il momento di un calo dell’S&P MIB40. Per quanto tempo e fino a che livello è difficile prevederlo. E’ vero che 32,500 punti è un buon supporto e quindi il ritracciamento potrebbe fermarsi a tale soglia. E’ altrettanto vero, però, che se si andrà a completare la quinta onda di Elliot questa implica il raggiungimento di un nuovo minimo che potrebbe essere individuato in area 28.000/28.500 punti. Per il definitivo ritorno del sereno sui mercati finanziari dovranno essere superati determinati e importanti livelli che, per quanto riguarda l’indice milanese, è fissato nella quota di 37.000 punti.

Poltrona Frau

Alberto — Wed, 07 May 2008 19:42:18 +0000

Mi pare interessante la situazione tecnica di Poltrona Frau.
Il titolo ha entrambi i ratei di volatilità (6 e 10-100) al di sotto di 0,5 e il Vfi in netta crescita.
L’azione, ha superato la resistenza statica posta a a 1,36€ il giorno 6 maggio e oggi (7 maggio) ha disegnato una piccolissima barra di ritracciamento.
Per me c’è un segnale tecnico d’acquisto.
Ci provo con buy limit a 1,399€ e stop loss sotto 1,355€
In questo momento però (ore 21.40) il Nasdaq è negativo…spero che domani la cosa non ci rompa troppo le uova nel paniere.

A presto!
Alberto

UNIPOL

David Carli — Sun, 04 May 2008 21:52:02 +0000

Unipol potrebbe essere arrivato al termine del rally rialzista che lo ha portato ai minimi di marzo a guadagnare un 30% circa. Sul grafico a candele si è formata venerdì una star. E’ probabile che lunedì si formi una candela nera che vada a formare un Evening Star. Lo stocastico si trova in zona ipercomprato, come altri indicatori di momento (RSI, Money Flow Index ecc.). C’è divergenza tra Momentum e prezzi e i volumi sono in calo (a differenza del prezzo), quasi a testimoniare che il top è stato raggiunto (o lo sarà a breve). Se si guarda alla volatilità, infine, vediamo che i ratio di volatilità (6/100 e 10/100) sono sotto lo 0.5 e questo significa che a breve ci sarà un esplosione della volatilità. Si può, quindi, entrare short se il titolo scende sotto il minimo di venerdì (€ 2,1175) con uno stop loss iniziale a € 2,1625 (quattro ticks sopra il massimo di venerdì). Obiettivo il ritorno del titolo in area € 1,90.

IMPREGILO

David Carli — Sun, 04 May 2008 21:44:56 +0000

Impregilo è da diverse sedute, oramai, che tenta di far ritorno sopra a € 4,00. A tale livello passa una forte resistenza e il titolo sta muovendosi lateralmente proprio sotto la soglia suddetta. Venerdì ha toccato la line di resistenza ma poi ha ritracciato di diversi ticks. Quello che balza immediatamente agli occhi è la bassissima volatilità. Se guardiamo i ratei di volatilità (6/100 e 10/100) li troviamo tutti e due abbondantemente sotto lo 0.5. Questo significa che a breve vi sarà un impennata della volatilità e dei prezzi. Ma in quale direzione? Lo stocastico si trova, praticamente, in area ipercomprato. Il Momentum è in trend discendente (a differenza dei prezzi che sono rimasti sullo stesso livello). In considerazione che anche altri indicatori di momento ci dicono che il titolo si trova in zona d’ipercomprato (RSI, Money Flow Index ecc.), si può concludere che probabilmente il tentativo del titolo di tornare sopra € 4,00 è destinato a fallire (almeno per il momento). Si può entrare short lunedì se il titolo fallisce la rottura della resistenza (o nei giorni successivi). Stop loss a 4,04 (un 1% sopra la resistenza) e obiettivo a € 3,50/3,40.

Kaitech

Alberto — Tue, 04 Mar 2008 21:10:09 +0000

Kaitech ha una configurazione tecnica particolarmente invitante.
I ratei di volatilità 6-100 e 10-100 sono entrambi al di sotto di 0,5 e oggi il titolo ha messo a segno un hammer in prossimità di un triplo minimo posto in area 0,3029:
Tecnicamente scatta un buy al superamento di 0,31€ che dovrebbe determinare un movimento direzionale di una certa intensità data la forte contrazione di volatilità misurata dai ratei prima citati.
Se son rose fioriranno, se son cachi……no.

A presto!
Alberto