Per commenti, domande, informazioni, analisi e consulenze scrivete a david.carli@libero.it
www.worldstocks.eu consulenza e corsi di analisi tecnica.

Per le Borse mondiali proseguirà anche per la prossima settimana il rimbalzo in atto da alcune sedute. Più in particolare il nostro FIB30 è ben intonato per far ritorno in area 16.000 punti perlomeno. Possiamo vedere dal grafico a fianco la formazione delle onde.

Per commenti, domande, informazioni, analisi e consulenze scrivete a david.carli@libero.it
www.worldstocks.eu consulenza e corsi di analisi tecnica

Stamani mi sono alzato con le Borse asiatiche in forte rialzo, i futures americani idem e successivamente con i futures sul Dax e il Cac in incremento di 6 punti percentuali. Mi sono detto: "vuoi vedere che stanotte gli americani hanno risolto la crisi e non siamo più in recessione?". Sono andato a spulciare le notizie per capire il motivo di questo forte rialzo e ho trovato la notizia del maxipiano di Obama per risollevare l’economia americana. Notizia che riporto.

A poche ore dal suo precedente intervento, in cui ha ribadito che "la crisi sarà lunga", il presidente eletto degli Stati Uniti torna a parlare di economia. O, meglio, di ricette per uscire dall’attuale emergenza. Nel discorso radiofonico settimanale del partito democratico, annuncia infatti che metterà in atto un maxipiano di investimenti nelle infrastrutture americane. Secondo Obama, milioni di posti di lavoro verranno dal "maggior singolo nuovo investimento nelle nostre infrastrutture nazionali, dalla creazione della rete federale delle autostrade negli anni Cinquanta". Sulla base di questo progetto, i singoli Stati perderanno i fondi federali se non agiranno rapidamente per costruire o riparare strade e ponti. Un vero e proprio New Deal, insomma. "Metteremo una regola semplice – spiega – usali o li perdi". Il presidente eletto, che entrerà in carica il 20 gennaio, ha chiesto al suo staff un piano per creare almeno 2,5 milioni di nuovi posti di lavoro nel 2011: una necessità, visto che ieri il governo ha reso noto che in novembre sono stati tagliati 533 mila posti (la riduzione maggiore degli ultimi 34 anni). La recessione negli Stati Uniti ha già spinto il tasso di disoccupazione al 6,7% e potrebbe portarlo sopra l’8% alla fine del prossimo anno. Sempre oggi, Obama manifesta anche l’impegno ad accrescere le possibilità di ingresso in internet grazie alla banda larga. "Rinnoveremo la nostra autostrada informatica – assicura – è inaccettabile che gli Stati Uniti siano solo al quindicesimo posto nell’adozione della banda larga. Ogni bambino dovrà avere la possibilità di accedervi". In generale, la modernizzazione della istruzione si baserà infatti su due essenziali punti, l’efficienza energetica e la installazione di computer in ogni aula scolastica.

Adesso, voglio sperare che sia tutto uno scherzo. Che non sia ciò che pensa e intende fare veramente Obama. Voglio dire, una persona sana di mente non avrebbe mai detto cose simili seriamente. Berlusconi ne ha fatte di sparate ma questa è la cazzata più grande che io abbia mai sentito. Aggiustare strade e ponti?!? Poteva (forse) andare bene 80 anni fa ma oggi? 2,5 milioni di asfaltatori di strade? Chi ha perso il lavoro in banca perché dipendente della Lehman Brothers adesso deve andare a costruire i ponti?!? E quando strade e ponti, dopo qualche mese, saranno terminati?!? Che fine faranno questi 2,5 milioni di nuovi assunti??? Io proporrei anche di sciogliere il corpo dei Marines e creare un bel Genio Pontieri dove "sfornare" il futuro degli Stati Uniti. Sono allibito! Qui le cose vanno sempre peggio, non si cerca un rimedio serio alla crisi ma si lascia che questa avanzi sempre più. Rimedi stupidi, inutili e assistenzialismo è tutto quello che è stato fatto o proposto. Comunque americani non rinunciate allo shopping natalizio adesso che la strada sotto casa sarà riasfaltata. Tornate a gremire cinema, ristoranti e negozi.Tornate ad investire in Borsa, i guai sono finiti e l’economia tornerà a crescere grazie al maxipiano di Albert Obama Einstein. Che tristezza!

Per commenti, domande, informazioni, analisi e consulenze scrivete a david.carli@libero.it
Desideri recuperare le perdite in Borsa? Gratis per 30 giorni! Prova e valuta  www.worldstocks.eu consulenza e corsi di analisi tecnica.  

Mi viene da chiedermi: mi sono perso qualcosa? Hanno rischiato??? Significa che adesso non rischiano più??? Solo perché 20 capi di governo si sono riuniti e si sono detti concordi nel dover prendere delle misure per contrastare la crisi? E c’era bisogno di riunirsi per dire questo? Ma poi quali sono queste misure??? Il solito rimedio tappabuchi dello stanziamento di fondi??? Come se servisse a qualcosa (AIG li ha già terminati e adesso?). E’ come dare continuamente denaro ad un malato del gioco, mi dite a cosa serve? Ma c’è comunque chi è "irrimediabilmente" ottimista.

"Lo dico con fermezza: contro la crisi non siamo in ritardo", afferma Berlusconi che annuncia un piano da 80 miliardi per imprese e famiglie. Una misura che, sottolinea il premier, punterà a "ridurre lo stress" degli italiani "di fronte a queste difficoltà". "Nessuno in Europa ha fatto niente da solo. Ora stiamo valutando interventi su scala globale. Ma in Italia grazie alla anticipazione della finanziaria e alla sua applicazione nei tre anni abbiamo prevenuto ogni rischio". E ancora: "Mi vengono i brividi a pensare come sarebbe oggi la situazione senza questi saldi di finanza pubblica".

Domanda: e quando questi soldi saranno finiti? Pensano forse che le famiglie spendano di più se regalano loro del denaro? Mah, non so’ più cosa pensare. Ho sempre detto che sarà lunga la risalita ma a questo punto mi domando quando terminerà la discesa. Parole tante, fatti concreti pochi e inutili a risolvere una crisi che viene ancora sottovalutata. Si parla di ridurre le tasse ma nessuno ha proposto in che misura, come e quando!

Da amici e parenti che vivono negli Stati Uniti ho sempre le stesse considerazioni: nessuno spende più del necessario per vivere. I consumi sono ridotti al minimo, attività chiudono, attività falliscono, sempre più persone si ritrovano senza un lavoro e con una famiglia da mantenere. La fiducia, in questo momento, è sotto i tacchi. Questi sono i fatti, le parole stanno a zero. Fin quando non si faranno degli interventi precisi e risolutori (nel tempo) io rimango pessimista e se inizialmente mi attendevo qualcosa di positivo dalla riunione del G20, adesso mi sono reso conto che l’uscita da questa crisi è molto, ma molto difficile e richiederà degli anni.

Non so’ come reagiranno i mercati domani, personalmente adesso non acquisterei titoli neanche mi puntassero una pistola alla testa.

Per commenti, domande, informazioni, analisi e consulenze scrivete a david.carli@libero.it
www.worldstocks.eu consulenza e corsi di analisi tecnica. Fino a fine anno analisi gratuite.

Dopo il minimo toccato il 10 ottobre l’indice ha rimbalzato violentemente fino a toccare due sedute dopo i 24.270 punti. Da tale livello, però, è ripresa la caduta spinta dal panico e aiutata da notizie poco edificanti. L’ottava appena conclusa ha visto l’indice toccare un nuovo minimo anche grazie alle notizie provenienti dal Regno Unito la cui economia è con un piede (e mezzo) in recessione. Se e quando toccherà la stessa sorte anche all’economia degli Stati Uniti vedremo gli indici mondiali in piacchiata raggiungere minimi che mai avremmo immaginato di rivedere. Da un punto di vista grafico abbiamo avuto la conferma che a 24.270 punti si è completata onda 4 di grado Cycle e adesso siamo in attesa di capire quando anche onda 5 si sarà completata. Ci vorrà ancora del tempo però. Possiamo, infatti, vedere dal grafico che è in formazione onda 3 di grado Primario e quindi non è escluso che si scenda ancora per qualche giorno (probabilmente in area 18.400/18.500 punti) per poi rimbalzare un po’ e tornare a toccare nuovi minimi (area 17.600/17.700 punti) concludendo, così, la formazione di onda 5 di grado Primario, onda 5 di grado Cycle e onda 3 di grado SuperCycle. Solo allora, dopo segnali certi di inversione del trend di breve/medio periodo, si potrà tornare ad acquistare ma con bene nella mente che quando onda 4 di grado SuperCycle si sarà completata torneremo a scendere e a toccare nuovi minimi.

Non sono Nostradamus, questa è solo la mia interpretazione del grafico e delle onde di Elliott. Data, infatti, l’altissima volatilità non è del tutto esclusa una fase di Trading Range tra i 20.000 punti e i 24.000 punti dell’indice per alcuni giorni. Il grafico è quello giornaliero, i colori rappresentano i gradi: blu SuperCycle, rosso Cycle, viola Primario e verde Intermedio.

Dopo un paio di settimane in cui la volatilità è stata protagonista indiscussa dei mercati, dalla prossima ottava questo fenomeno dovrebbe andare attenuandosi facendo tornare i mercati alla "normalità". A livello grafico (riportato in figura quello settimanale) il nostro indice potrebbe essere arrivato ad un minimo di periodo. Infatti sembrerebbero completate onda 5 di grado Primario e onda 1 di grado Cycle mentre è ancora in formazione onda 3 di grado SuperCycle. Se ciò si confermerà nelle prossime settimane dovremmo avere tempo sereno sui mercati almeno per un po’. Infatti è statisticamente prevedibile che onda 2 di grado Cycle possa completarsi tra i 29.000 e i 35.000 punti. Resta immutato, invece, il trend ribassista di lungo periodo come dimostra, anche, onda 3 di grado SuperCycle in formazione. Alla fine sarà recessione e uscirne sarà molto dura e richiederà molto tempo. Tra qualche anno ritroveremo l’indice, se quanto sopra preventivato si realizzerà, a livelli ben più bassi di quelli odierni.

Riporto il grafico giornaliero con il corretto conteggio delle onde, in quello settimanale avevo saltato nel finale 5 onde Primarie perchè formatesi in pochissimo spazio ma questo mi ha indotto in errore circa il conteggio delle onde di grado Cycle. Colori: blu SuperCycle, rosso Cycle, viola Primario, verde Intermedio.

Ma se in Italia le cose non vanno affatto bene, nei restati Paesi di Eurolandia non si naviga tranquilli. La Bce nel suo bollettino di settembre rivede al ribasso le stime di crescita dell’economia nell’area dell’Euro precisando che, secondo le proiezioni, il tasso di crescita sui dodici mesi del Pil dovrebbe essere compreso in media fra l’1,1 e l’1,7% nel 2008 e fra lo 0,6 e l’1,8% nel 2009 (a giugno le stime parlavano rispettivamente dell’1,5-2,1% nel 2008 e dell’1-2% nel 2009). L’attività economica nell’area dell’Euro attraversa un ”momento di debolezza caratterizzato da prezzi elevati delle materie prime che si ripercuotono sulla fiducia dei consumatori e sulla domanda, nonchè dalla decelerazione degli investimenti”. Tuttavia, rileva l’istituto di Francoforte ”ci si attende che a tale fase faccia seguito una graduale ripresa”, in particolare ‘’se dovesse persistere, la diminuzione dei prezzi del petrolio rispetto al massimo registrato in luglio”. Preoccupanti anche i dati sull’inflazione, secondo l’istituto di Francoforte, nell’area dell’Euro, dovrebbe ”restare nettamente superiore a un livello coerente con la stabilità dei prezzi per un periodo piuttosto lungo” e ”registrare soltanto una graduale moderazione nel corso del 2009″. Le proiezioni di settembre, si legge nel bollettino mensile, indicano che il tasso di inflazione sui dodici mesi si collocherà in media tra il 3,4 e il 3,6% nel 2008 e tra il 2,3 e il 2,9% nel 2009 contro rispettivamente 3,2-3,6% e 1,8-3% stimato a giugno.

Il futuro è tutt’altro che roseo. Il petrolio, il maggiore indiziato dell’aumento dell’inflazione, stà “appoggiandosi” in area 100 dollari il barile e non è escluso (anzi è molto probabile) che possa tornare a salire assestandosi nei prossimi mesi tra i 110 e i 120 dollari il barile. Adesso, mio personale parere, che la colpa di questo aumento dell’inflazione sia tutta dovuta all’oro nero ho i miei dubbi. Il pane ha raggiunto il prezzo record di Euro 2,80 al chilo mentre la pasta quello di Euro 1,50 al chilo (tanto per citare due prodotti utilizzati da tutti gli italiani) con un aumento da inizio anno di circa il 50%. La cosa però che non tutte le massaie, le casalinghe e coloro che vanno al supermercato a fare la spesa conoscono è che mentre il prezzo dei generi alimentari legati al grano aumentavano, il grano stesso diminuiva. Si, il grano da inizio anno è calato del 40% (quello duro) e del 35% (quello tenero). Come dire: tutto il mondo è paese e ognuno fa i propri interessi fregandosene del prossimo. Riprendendo le parole del diretto del Cerm Fabio Pammolli: calano le vendite? E noi le bilanciamo aumentando i prezzi! Eh si, il futuro è tutt’altro che roseo.

Tornando all’inizio, la settimana era cominciata bene, con la dichiarazione d’insolvenza da parte di Fannie Mae e Freddie Mac e consegunte nazionalizzazione dei due istituti. Notizia che ha fatto letteralmente schizzare in alto i listini azionari di tutto il mondo. Il nostro S&P MIB40 lunedì ha chiuso con un guadagno di oltre 3 punti percentuali. Ma risolto un problema, un altro era subito alla porta: Lehman Brothers. La quarta banca d’affari americana era oramai destinata al fallimento dopo che le trattative con la Korea Development Bank (istituto a controllo statale) si sono chiuse con un nulla di fatto. A questa notizia le Borse hanno reagito negativamente. Lehmann Brothers ha cominciato a perdere pesantemente, alla media del 40% giornaliero. Il nervosismo e la volatilità hanno preso il sopravvento, con un susseguirsi di voci (poi smentite) circa il salvataggio della Banca d’affari statunitense. Fino a giovedì quando, sempre più insistente, è circolata la notizia che Bank of America avrebbe avviato i contatti per rilevare Lehman Brothers. Wall Street, fin li in calo di un punto e messo percentuale circa ha fino con recuperare tutto e guadagnare più dell’1%. Venerdì è stata una giornata tipo di questo periodo, una giornata passata sulle montagne russe. Si perché gli indici azionari europei prima in rialzo sulla scia di Wall Street, hanno ripegato fin quasi alla parità dopo i dati macroeconomici negativi uscite negli States, per poi chiudere ai massimi di giornata sul recupero della Borsa statunitense legato, sempre, al caso della settimana: Lehman Brothers. A questo punto mi verrebbe da dire: da qui in avanti le banche americane sono libere di fare quello che vogliono. Se le cose vanno per il verso giusto, bene. Altrimenti qualcuno che le salva uscirà fuori (Tesoro americano per primo). E’ un sistema di risolvere i problemi che non mi piace affatto. Certo, sul momento c’è euforia e i mercati finanziari ne beneficiano sicuramente ma trovo che ciò si riperquoterà negativamente nel futuro.

La settimana che verrà sarà caratterizzata, almeno lunedì, dalla situazione Lehman Brothers. Seguirò gli sviluppi per capire bene in quale direzione si muoveranno i mercati. Tra i comparti che trovo particolarmente appetibili c’è l’oil&gas. I titoli petroliferi sono crollati dai massimi in concomitanza della discesa del greggio. Se questi rimbalzerà dai 100 dollari il barile potremo assistere ad un ritorno di fiamma dei titoli legati al petrolio. Anche titoli come A2A, Enel e Terna hanno perso molto terreno nelle ultime settimane e credo possa essere arrivato il tempo di tornare a salire. Attenzione, poi, ai bancari. Legati alla situazione americana, se questa si risolverà positivamente porterà una grande boccata d’ossigeno su tutto il comparto deprezzatosi molto negli ultimi 12 mesi.

Buona settimana a tutti!